Estratégias de negociação de energia

Imprensa e Notícias.

Por que precisamos de negociação de energia? O que está sendo negociado, onde e como? O comércio de energia é um assunto complexo que levanta muitas questões em público. Especialistas da RWE - de especialistas em energia a especialistas em direito - têm as respostas.

Por que negociar?

O suprimento global de energia se tornou uma mercadoria escassa. A competição por energia segura e acessível mudou de dentro das fronteiras dos mercados nacionais.

Quão transparentes são os processos dentro da negociação de energia?

Negociação eficiente necessita de padrões comuns de informação: o que é publicado onde e quando? A falta de transparência é uma queixa comum do público em relação ao comércio de energia.

O que é negociado?

Praticamente qualquer tipo de energia ou recurso energético para o qual haja oferta e demanda suficientes pode ser comercializado. Estes são principalmente eletricidade, licenças de CO 2, gás, carvão e petróleo.

Onde e como a negociação ocorre?

A negociação de energia acontece em parte nas trocas, mas, ao contrário da negociação financeira, também em grande parte fora delas. Na Europa existem atualmente mais de uma dúzia dessas trocas.

Comércio de Energia & amp; Consultores de Gerenciamento de Risco.

Companhia Aérea Comercial.

Uma companhia aérea comercial nos contratou para assessorar vários aspectos de sua política, procedimentos e estratégias de gerenciamento de risco de preço de combustível. Fizemos uma parceria com eles para desenvolver um programa de hedge de combustível que provou ser bem-sucedido e sustentável.

Petróleo bruto & amp; Produtor de Gás Natural.

Uma empresa de exploração e produção precisava de experiência em marketing, transporte e cobertura. Nossa equipe atuou como sua equipe comercial interina, fornecendo as habilidades e a experiência necessárias para permitir que eles se concentrassem em seu core business.

Companhia de Utilidade Elétrica.

Uma empresa de energia elétrica contratou-nos para conduzir uma análise profunda do programa de hedge de gás natural da empresa. Nossa revisão ajudou a empresa a modificar suas estratégias para garantir que suas atividades de hedge cumprissem suas metas e objetivos.

Empresa de Marketing de Energia.

Uma empresa de marketing de energia contratou-nos para desenvolver, implementar e gerenciar seus líquidos de gás natural e refinar as estratégias de hedge e fornecimento de produtos. Nosso trabalho garante que eles possam se concentrar em outros aspectos centrais de seus negócios.

Food & amp; Empresa de bebidas.

Uma empresa de alimentos e bebidas precisava ser capaz de gerenciar melhor os custos de combustível da sua frota. Trabalhamos com eles para desenvolver um programa inovador de hedge de combustível que garanta que seus custos de combustível não estejam mais sujeitos à extrema volatilidade dos mercados globais de petróleo.

Produtor Independente de Energia.

Um produtor de energia independente nos contratou para auxiliá-los no desenvolvimento e implementação de um programa de hedge de combustível. O resultado do engajamento é um programa que garante que seus fluxos de caixa sejam mais previsíveis e que as margens de lucro sejam menos voláteis.

Um escritório de advocacia exigia especialistas no assunto em um litígio complexo envolvendo seu cliente, uma empresa de marketing de energia. Nossa experiência ajudou a empresa a fornecer ao cliente um acordo bem-sucedido.

Empresa de Consultoria de Gestão.

Fizemos uma parceria com a empresa para facilitar o desenvolvimento de estratégias de hedge de petróleo e produtos refinados para seu cliente, uma empresa de refino e marketing.

Companhia de mineração.

Uma empresa de mineração em crescimento precisava entender melhor e gerenciar seus custos de energia. Nós os ajudamos a desenvolver estratégias sólidas e sustentáveis ​​de gerenciamento de risco de preço e oferta de combustível diesel e gás natural.

Organização não governamental.

Uma ONG nos contratou para determinar como eles poderiam administrar melhor a exposição das organizações aos preços voláteis dos combustíveis. As soluções que fornecemos garantem que sejam capazes de orçar e gerenciar com precisão seus custos com combustível.

Empresa de Comercialização de Petróleo.

Uma empresa global de comércio de petróleo estava procurando expandir-se além de seu negócio principal. Ajudamos eles a desenvolver e implementar estratégias para que possam gerar novos negócios.

Linha de cruzeiros de passageiros.

Fizemos uma parceria com a equipe de gerenciamento executivo da empresa para desenvolver o programa de gerenciamento de risco de preço do combustível de bancas marítimas e do gasóleo da empresa. Também fornecemos suporte comercial e quantitativo contínuo para as atividades de hedge da empresa.

Empresa de Private Equity.

A empresa estava pensando em investir em novos negócios de midstream e downstream. Nosso trabalho ajudou-os a avaliar as potenciais oportunidades, riscos e recompensas.

O Gasoduto de Energia Mercatus.

Este artigo é o primeiro de uma série em que exploraremos as estratégias mais comuns usadas pelos produtores de petróleo e gás para proteger sua exposição aos preços do petróleo bruto, gás natural e LGN.

Nos mercados de energia existem seis contratos de energia primária, quatro dos quais são negociados na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX): petróleo cru WTI, gás natural Henry Hub, diesel de ultra baixo teor de enxofre (anteriormente aquecimento) e RBOB gasolina e dois dos quais são negociados no IntercontinentalExchange (ICE): petróleo bruto Brent e gasóleo.

Um contrato de futuros dá ao comprador do contrato, o direito e a obrigação, de comprar a mercadoria subjacente ao preço pelo qual ele compra o contrato futuro. Por outro lado, um contrato de futuros dá ao vendedor do contrato, o direito e a obrigação, de vender a mercadoria subjacente ao preço pelo qual vende o contrato futuro. No entanto, na prática, muito poucos contratos futuros de commodities realmente resultam em entrega, a maioria é utilizada para cobertura e são vendidos ou comprados de volta antes da expiração.

Então, como pode um produtor de petróleo e gás utilizar contratos futuros para proteger sua exposição a preços voláteis de petróleo e gás? Como exemplo, vamos supor que você é um produtor de petróleo bruto que quer proteger o preço de sua futura produção de petróleo bruto. Por uma questão de simplicidade, vamos supor que você está procurando se proteger (por "consertar" ou "bloquear" o preço) sua produção de petróleo bruto em outubro. Para proteger essa produção com futuros, você poderia vender (em breve) um contrato futuro de petróleo bruto em novembro.

Você venderia o contrato de novembro, em vez do contrato de futuros de outubro, porque o contrato de futuros de novembro expira durante o mês de produção de outubro. No entanto, o contrato futuro de novembro expirará em meados do mês de outubro, de modo que, para proteger adequadamente a produção de outubro, você provavelmente utilizaria uma combinação de contratos futuros de novembro e dezembro. Essa complexidade, conhecida como “risco de base de calendário” no jargão de negociação, é a razão pela qual muitos produtores de petróleo e gás fazem hedge com swaps, em vez de futuros. Abordaremos o risco da base de calendários com mais profundidade em outro post em um futuro não muito distante.

Se você tivesse vendido estes futuros com base no preço de fechamento dos contratos futuros de petróleo bruto de WTI de novembro, ontem, teria coberto sua produção de outubro em aproximadamente US $ 46,93 / BBL.

Vamos supor agora que é 20 de outubro, a data de vencimento do contrato futuro de petróleo bruto de novembro WTI. Como você não quer fazer a entrega do contrato futuro, você recompra o contrato futuro de novembro pelo preço de mercado vigente para fechar sua posição.

Para comparar como sua estratégia funcionará se o contrato futuro de petróleo bruto de novembro se estabelecer a preços acima e abaixo de seu preço de US $ 46,93, vamos examinar os dois cenários a seguir.

No primeiro cenário, vamos supor que o preço de mercado prevalecente, no qual você recompra o contrato futuro de petróleo bruto WTI de novembro, seja $ 60 / BBL, que é $ 13,07 / BBL superior ao preço pelo qual você vendeu o contrato futuro. Nesse cenário, você receberia aproximadamente US $ 60 / BBL para sua produção de petróleo bruto de outubro. No entanto, sua receita líquida seria de US $ 46,93, o preço pelo qual você originalmente vendeu o contrato futuro, excluindo o diferencial de base, taxas de coleta e transporte etc. Isso se deve a uma perda de US $ 13,07 / BBL (US $ 60,00 - US $ 46,93 = US $ 13,07 ) sobre o contrato de futuros.

No segundo cenário, vamos supor que o preço de mercado prevalecente, no qual você recompra o contrato futuro de petróleo bruto WTI de novembro, seja US $ 35 / BBL, que é US $ 11,93 / BBL menor do que o preço no qual você vendeu o contrato futuro. Nesse cenário, você receberia aproximadamente US $ 35 / BBL para sua produção de petróleo bruto de outubro. No entanto, semelhante à sua receita líquida seria de US $ 46,93 / BBL, novamente excluindo o diferencial de base, coleta e taxas de transporte. Isso ocorre porque você teria um ganho de US $ 11,93 / BBL (US $ 46,93 - US $ 35,00 = US $ 11,93) no contrato de futuros.

Embora existam inúmeras variáveis ​​que devem ser consideradas antes de se proteger sua produção de petróleo bruto, gás natural ou LGN com futuros, a metodologia básica é bastante simples: se você é um produtor de petróleo e gás e precisa ou deseja proteger sua exposição ao petróleo bruto , gás natural ou NGL, você pode fazê-lo vendendo (short) um contrato futuro.

Por último, mas não menos importante, enquanto este exemplo aborda como um produtor de petróleo pode se proteger com futuros, pode-se empregar metodologias similares para proteger também a produção de outras commodities.

Este post é o primeiro de uma série sobre hedge de produção de petróleo bruto e gás natural. As postagens subseqüentes podem ser visualizadas pelos seguintes links:

Nota do editor: a postagem foi publicada originalmente em fevereiro de 2013 e foi atualizada recentemente para refletir melhor as condições atuais do mercado.

Futuros de energia | Estratégias de Comercialização de Energia.

Contratos futuros de energia referem-se a transações feitas na entrega de combustíveis, incluindo petróleo bruto, óleo para aquecimento, gás natural e gás sem chumbo, a um preço acordado. Como os preços da energia são altamente voláteis, os contratos futuros de energia podem ser uma opção viável para os hedgers que desejam limitar seus riscos em uma transação de energia.

Também representa uma oportunidade de investimento de alto risco e alta recompensa para os especuladores, já que a alavancagem é geralmente muito alta. Você pode facilmente controlar um grande contrato de combustível com um investimento inicial mínimo. Portanto, é recomendável que os investidores usem apenas capital de risco, pois a volatilidade dos preços pode resultar em grandes lucros ou perdas.

Os assinantes da Art of Chart podem se beneficiar das atualizações diárias do mercado, tendências de negociação e informações adicionais relacionadas à negociação de futuros de energia. Dado o enorme potencial de negociação de futuros de energia, nossos pacotes de adesão educacional podem ser capazes de fornecer aos negociadores do dia e do swing mais insights sobre onde eles veem o mercado. Juntamente com as suas próprias estratégias de negociação, os nossos vídeos, tutoriais e gráficos permitem que os negociadores do dia e do swing tomem decisões informadas que, esperamos, estejam do lado certo de um mercado de futuros de energia.

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diga trump a tempo de imposto todo o mundo doa 1 dólar como patos ilimitado e.

como eles fazem para patos ilimitados e os fundos quando eles correm para o escritório?

Pare de ser um traidor para o nosso país. Whoo nomeou você para ser Juiz e Júri re Trump.

Quem nomeou você como juiz e jurado do presidente Trump?

Não é fácil dar um comentário.

Mantenha a verdadeira notícia que é muito importante. Trunfos *** a vida antes de ele ser presidente não é importante hoje, quando ele nem estava no cargo. Rússia, China, militares, comércio, protegendo a fronteira que eu vivo precisando da parede etc é o que é importante. A mídia não achava que era importante quando outros presidentes estavam fazendo negócios enquanto estavam no cargo, como os Kennedy, Clinton e outros. Ele mostra que você está alvejando Trump, que não é isso que os relatórios devem fazer. Também você sabe que eu pareço lembrar quando Obama disse que ele usou o Facebook etc a máquina eletrônica para ajudá-lo a ser eleito e como eles eram espertos e eu pensei a mesma coisa, mas agora, quando é Trumps campanha usando isso que está errado. Você não consegue ver porque está perdendo os espectadores? Você não está sendo tarifa. Como sobre as coisas importantes nas notícias que afetam nossa segurança (defesa, proteção de nossas fronteiras, negócios para empregos, dinheiro em nossos livros de bolso, quem no congresso estava por trás deles recebendo um aumento, etc.) O que é coisas que queremos saber.

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